作者：炒基蛋来源：雪球

【资料图】

北上资金一旦净流出，股市就调整。

北向资金净卖出24.98亿元，沪指跌0.59%、深证成指跌0.83%、创业板指跌1%。

市场成交额萎缩，今日成交8901亿元。

最近发现：市场调整的时候，AI板块总能翻红。

上次，我们拉了一下2季度FOF持有较多的主动权益基金：

我们看看这几只增持数量较多的基金：

01$工银创新动力股票(F000893)$（13↑）

规模58.07亿，基金经理杨鑫鑫。

这只基金1季度规模不到30亿，二季度规模几乎翻倍。去年底，这只基金机构持有占比60.19%。需要着重看一下基金中期报告出来，这个机构占比如何。

换手率低于平均水平。

基金经理杨鑫鑫，2019年3月管理这只基金，管理时间4年又160天，任期回报111.07%。

今年涨17.02%，下面是近4年完整年度的业绩：

总体来看，牛市表现一般，熊市表现亮眼。

特别地，这只基金去年获了晨星奖，知名度也算提升了不少。

二季度操作“增持的方向包括化工、钢铁等偏周期的领域，立足于判断相关行业中长期盈能力存在合理回升的机会；减持了 TMT、金融，部分基于性价比的考虑以及对潜在风险的适度控制。”

02$大成高新技术产业(F000628)$（11↑）

A、C两只基金规模超过77亿。当然，上述名单仅仅是FOF持有的A类，还有不少持有C类的。

大成基金的刘旭，一直是我看好的一位基金经理。大概在2020年4月份我就开始关注了。当时刘旭管理基金刚刚不过三年时间，现在刘旭管理基金已经超过8年。

今年以来涨14.12%，7个完整周期，这样的稳定业绩相当之亮眼。

牛市跟得上，熊市跌更少。

我之前总说刘旭“惜字如金”，确实在季报里之后一两句话。最近的季报里，可算多写了点。但这些也不耽误我对其喜爱，毕竟业绩在那里摆着呢。

换手率不高，价值投资风格。

03$易方达医疗保健行业(F110023)$（10↑）

规模60.39亿，基金经理杨桢霄。

我觉得很“意外”，竟然有10只FOF2季度增持了一个行业主题基金，医药行业这两年被锤的很惨，甚至这两天还得跌。

看了一下杨桢霄，管理的四只基金均为医药基金，规模已经破百亿。就拿这只来说，从2021年3季度就一直处于“净买入”状态。在医药调整的阶段，净买入更多。

虽然医药行业还在调整，但是从基金经理获取超额收益的能力看，还是很厉害的。

6年多的时间，超额收益超过115.77%。

二季度观点，“站在当下时间点，无论是中短期还是中长期，我们都非常看好医药行业，认为投资的机会较好，因此整体仓位较高。在行业内部，我们相对更看好严肃医疗板块，即医院端相关的各种细分行业，包括创新药、器械耗材IVD（体外诊断）、仿制药、处方中成药等。”

FOF，同行选同行，也是有一定的参考意义的。但不少FOF持仓时间都不长，有“赚点就走”的嫌疑。

著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权，非商业转载请注明出处。风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。

关键词：