近期台风造成强降水，影响范围大。台风“杜苏芮”自东南沿海登陆，引发京津冀极端降水，北京（2个）、河北（10个）、山西（1个）、山东（1个）共计14个国家气象观测站日降水量突破历史极值。杜苏芮进一步影响东北，“卡努”或接替而上。

(相关资料图)

多个区域出现强降水和涝渍，涉及多个产粮大省。水稻方面，台风影响的沿途多省均为我国重要水稻产区，其中黑龙江稻谷产量占比达到14%，稻米大市五常市的农田受降水影响严重。玉米方面，此次受强降水影响的多个省份如河北、河南、山东、黑龙江等均为我国重要的玉米产区，产量加总超我国全国玉米产量的60%，部分区域已经因强降水出现玉米倒伏情况。

强降水给农作物产量造成一定压力。

1）水稻：此时正值部分区域水稻扬花抽穗期，若此时壳里进水，籽粒不容易结成大米，容易变成空壳；涝灾造成水稻根系通气不良，易造成水稻死亡，且增加水稻病害可能性。福建省防汛办8月1日通报，台风“杜苏芮”共造成农作物受灾面积37396.27公顷，其中绝收面积1701.76公顷。东北区域在8月上半月，辽宁大部、吉林中部、黑龙江三江平原等地稻瘟病发生发展气象风险等级高。

2）玉米：降水浸泡造成根系发育迟缓甚至死亡，大风造成玉米倒伏，此外玉米病害可能性增加。据全国农技中心预测，今年玉米南方锈病在江南大部和黄淮海夏玉米主产区大发生，对玉米生产安全构成较大威胁；全国发生面积8,000万亩，流行盛期为8月中旬至9月中旬。锈病发生7天左右玉米叶片就会被橘黄色的孢子堆覆盖，导致叶片失去光合作用的营养供给，产量损失高达20%-40%。

我们认为：1）我国部分农产品生产面临极端天气、病虫害风险等情况，短期来看，部分农产品或存在供需缺口。2）我国将“粮食安全”政策重要性进一步提升，政策落地带动部分细分板块的发展机会。2023年7月31日国家发展改革委就当前经济形势和经济工作答记者问中提到，深入实施藏粮于地、藏粮于技战略，推进种业振兴行动，强化农业科技和装备支撑。我们认为在粮食安全大背景下，我国转基因政策持续出台，生物育种方向坚定。转基因技术储备丰富的公司有望在转基因种业市场取得先发优势。

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种子板块：【隆平高科】、【登海种业】、【荃银高科】、【大北农】。

种植板块：【苏垦农发】（种植龙头公司）。

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风险提示：粮价上涨不及预期，政策变动风险，自然灾害/病虫害风险

（来源：天风证券）

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